Для того чтобы выполнить к 2018 году требования ужесточения норм достаточности капитала, 29-ти самым крупным банкам мира нужно будет привлечь $566 млрд дополнительного капитала или сократить активы на $5,5 трлн.
Такие расчеты опубликованы в докладе агентства Fitch Ratings. Эксперты сделали первую попытку оценить последствия банковской реформы и дополнительных повышенных требований к капиталу, которые она вводит для глобальных системообразующих финансовых институтов.
В списке крупнейших банков - Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, HSBC, BNP Paribas, Societe Generale, ING, Deutsche Bank, Credit Suisse, Mitsubishi UFJ, Bank of China и др. (всего 17 европейских, восемь американских и четыре азиатских банка), уточняют «Ведомости».
Эти финансовые институты должны к 2018 году увеличить достаточность сердцевинного капитала первого уровня (включает в основном обыкновенные акции и нераспределенную прибыль) с 7% активов, взвешенных с учетом риска, до 8-9,5%.
То есть, банки должны будут увеличить капитал на 23% по сравнению с показателями конца 2011 года, подсчитали эксперты Fitch.
Выполнить требования банки могут тремя способами: направляя в капитал полученную прибыль, проведя допэмиссию акций или продав активы.
После стресс-тестов минувшего года панъевропейский регулятор, Европейское банковское управление, потребовал от ряда банков привлечь 115 млрд евро капитала до середины нынешнего года. Теперь они в основном пытаются сделать это за счет продажи активов, а не выпуска акций, который размоет доли существующих акционеров. После требования ЕВА лишь пять банков провели допэмиссии на 8,9 млрд евро; причем основная сумма пришлась на UniCredit (7,5 млрд евро), остальные банки привлекли менее 1 млрд евро каждый.
В США, напоминают эксперты, за два месяца после рубликации в мае 2009 года результатов первого стресс-теста, проведенного Федеральной резервной системой, банки разместили акции на $51,7 млрд, и это позволило им быстро улучшить свое финансовое положение: закончившийся в марте 2012 года последний стресс-тест ФРС не выявил необходимости привлекать дополнительный капитал.
Привлечь капитал за счет эмиссии акций сложно из-за тяжелой ситуации на фондовых рынках: акции банков оцениваются очень дешево. UniCredit, например, разместил бумаги с дисконтом в 40% к рыночной стоимости. Deutsche Bank может провести допэмиссию акций на сумму до 3 млрд евро, чтобы привлечь дополнительные средства в капитал.
У банков могут быть серьезные проблемы с выполнением новых требований, считают в Fitch. У американских банков эти проблемы частично объясняются тем, что будут повышены требования по капиталу относительно рисковых активов, которых у банков США больше из-за их высокой трейдинговой активности, а у европейских — более жестким определением того, что можно включать в капитал.