Штатный беспредел
МЫ СОВЕРШАЕМ фундаментальную ошибку. Сначала вливаем в экономику огромные государственные средства. А затем, когда видим, что пошла бешеная инфляция, говорим: давайте сокращать деньги, которые находятся в кредитном обороте. Но они и так в дефиците!
Важно понимать следующее. Двузначная инфляция - это действительно очень плохо. Она создает большие риски и негативно сказывается на развитии финансовой сферы. Но те, кто предлагает тушить инфляцию, сокращая количество денег в экономике, забывают важнейшее правило. Долгосрочные ресурсы не являются инфляционно емкими. Практика доказала, что кредиты, выданные с запасом в десятилетия, тратятся так, что не разгоняют ценовой маховик.
Что его разгоняет - так это безудержный рост государственных расходов. Об их «эффективности» ходят легенды. Это о них сказали, что отдача от триллиона «ведомственных» вливаний в инновационное развитие может дать лишь 0,8% эффекта. Для справки: у нас почему-то стоимость километра дороги, которая строится за государственный счет, - от 5 до 11 раз выше, чем в Европе. Когда выделяют деньги на жилье для военных, тоже вдруг оказывается, что оно обходится в разы дороже рыночной цены.
Какова истинная эффективность нашего государства? Я раньше часто приводил такую цифру. В российском Центробанке не так давно работало 84 тыс. служащих. Сейчас - 79 тысяч. Наверное, это единственное ведомство, которое уменьшило численность своих служащих.
Но давайте сравним Россию с другими государствами. В Великобритании в аналогичном ведомстве - 4 тыс. служащих. При этом объем средств, которые они контролируют, не в 5, не в 10, а в 20 раз больше, чем те, что контролирует наша система! В Соединенных Штатах во всей Федеральной резервной системе - 12 тыс. человек. Хотя у них очень много надзорных и контролирующих служб. В европейских странах - от 8 до 10-12 тыс. работников. Сравните это с нашими 79 тысячами!
Почему я перестал критиковать Центральный банк? Потому, что он еще неплохо смотрится на фоне того, что творится в нашем Казначействе. Два года назад его штаты разрослись до 55 тыс. человек. Не знаю, сколько работников там сейчас - получить эти данные очень тяжело. Видимо, штат Казначейства уже зашкаливает за 100 тысяч.
Таким образом, наши скудные финансы обслуживает неимоверное количество людей. А эффективности и отдачи - никакой. Бюрократическая надстройка разрастается. Кстати, ее зарплата тоже дает инфляционный толчок, потому что это траты на непроизводительный труд.
Головокружение от успехов
ВОТ он - один из главных источников инфляции. Другая проблема - у правительства началось головокружение от успехов. В головах царит эйфория, и это в некотором смысле нас расхолаживает.
Положительная динамика экономики и банковской системы не должна затуманивать истинные причины. Они - не столько результат мудрой экономической политики, сколько следствие благоприятной внешней конъюнктуры. Да, мы имеем сегодня 8%-й рост ВВП. Но на каком фоне? За прошедший год экспорт вырос на 16%. Но более половины роста обеспечили поставки энергоресурсов. За тот же период импорт увеличился на 36,8%. Это говорит о том, что внутреннее производство фактически не развивается.
Теперь взглянем на ситуацию в российской банковской системе. Вроде бы показатели - великолепные. За прошлый год активы банков выросли на 40%, капитал увеличился на 60%, кредиты населению тоже рванули вверх на 60%. Если сравнить за последние 6 лет: активы выросли в 6,4 раза, капитал - в 5,9 раза, кредиты в целом выросли в 9 раз, а кредиты физлицам - аж в 34 раза.
Но не стоит поддаваться магии цифр. Допустим, последние шесть лет объемы ипотечного кредитования у нас ежегодно росли на 100% и более. Росли, росли и доросли аж до 1,9% ВВП. Для сравнения: в странах Восточной Европы этот показатель достиг 10-15% ВВП. В Голландии он составляет 111% ВВП, в Дании - 84%, в Испании - 55%.
На душу населения у нас выдано ипотечных кредитов на 116 евро. В Швейцарии это 54 тыс. евро. В 500 раз больше, чем в России. Германия, Франция и другие европейские страны обходят нас примерно в 200-250 раз. В Соединенных Штатах эта цифра вообще колоссальная - 212 тыс. евро ипотеки на душу. Это в 2 тыс. раз больше, чем в России. Но тут можно сказать, что они, что называется, доигрались...
Так что никакими «впечатляющими достижениями» и не пахнет. Российская банковская система растет очень бурно, но в реальных цифрах показатели все еще невысоки. Однако государство говорит, что мы «перестарались» и надо сократить объем средств, выделяемых на ипотечные программы...
Вопрос ребром
И ЕЩЕ один момент. Рост нашей экономики в основном идет за счет внешних заимствований. За шесть лет государственный долг сократился более чем в 2 раза. Зато заимствования банков выросли в 14 раз, корпораций - в 10 раз. Общая сумма корпоративного долга достигла 400 млрд. долл. и продолжает расти.
В чем проблема? Мы «зажимаем» собственные, внутренние ресурсы. Вот простой пример. В кредитном обороте у нас находятся 12 трлн. рублей. А Пенсионный фонд, Резервный фонд, Фонд национального благосостояния и золотовалютные резервы аккумулировали порядка 25 трлн. рублей. Налицо явная диспропорция.
К тому же эти деньги лежат - и не работают. Министр финансов г-н Кудрин на расширенной коллегии правительства говорил, что у нас очень низок объем средств, накопленных в государственных и негосударственных пенсионных фондах. Это всего 2% ВВП против 122% в Швейцарии, 132% - в Исландии... Между тем во многих странах средства, которые накоплены в пенсионных фондах, - главный источник долгосрочных ресурсов. А мы даже эти небольшие деньги вынули из кредитного оборота и держим в Казначействе...
Поэтому на съезде Ассоциации российских банков мы поставили вопрос ребром. Пора активнейшим образом расширять кредитование, и в первую очередь именно долгосрочное. Потому что краткосрочные ресурсы сегодня есть. Иначе мы не только получим замедление экономического роста, но и окажемся в ситуации стагнации.
Никоим образом под соусом борьбы с инфляцией нельзя сокращать кредитование. Именно эти инвестиции приводят в дальнейшем к росту производства, к увеличению числа рабочих мест. Они создают платежеспособный спрос, который, в свою очередь, создает благоприятную экономическую ситуацию для дальнейшего роста.
Мы всеми силами объясняем эту простую истину ведомствам, которые отвечают за денежно-кредитную политику. Какие-то сдвиги есть, но - весьма относительные. Нет главного - понимания того, что финансовый рынок - это один из самых важных секторов экономики. А у нас даже на понятийном уровне есть лишь «реальный» сектор экономики, и - получается - некий «нереальный» сектор. Но от банковской системы зависит развитие всего остального. Включая производство, уровень жизни и рост ВВП. Это понимание постепенно приходит к властям. Но, боюсь, пока оно придет в полном объеме, мы можем безнадежно отстать.
Во что вложить «длинные» государственные деньги, чтобы Россия слезла с «нефтяной иглы»?
Спросили мы граждан России
ЛЕВ Мильман, 51 год, педагог, Москва:
На «нефтяной игле» сидит не Россия, а нефтяники. И чиновники, через которых этот поток идет. Мы, простые россияне, как-то этого «наркотического» угара не ощущаем. Они очень экономные, нефтяники эти. Даже крох со своего стола нам не отсыплют - cсамим мало. Потому у нас, граждан нефтяной страны, бензин дороже, чем в Америке.
Аркадий Наимов, 45 лет, технолог, Орск:
Помнится, в СССР доходы от нефтедолларов вкладывали в обновление средств производства, чего в настоящий момент как-то не наблюдается. Разве что покупка ГАЗом крайслеровского завода. А мы пока в товары вкладываем. То есть развиваем чужую экономику, а не свою.
Виктор Майлс, 41 год, водитель, Якутск:
Самое страшное у нас - это дороги. До смешного же доходит - Дальний Восток фактически отрезан от остальной России. Дороги - это нитки, которыми сшита страна. Если сгниют окончательно - страну нечем будет удержать, развалится.
Елена, бухгалтер, Москва:
Газеты пугают мировым кризисом продовольствия, поэтому:
1. Половину денег вкладываем в развитие сельского хозяйства, в том числе в Сибири и на Дальнем Востоке.
2. Вторую половину вбухиваем в армию: чтобы выросший урожай никто не упер. Милиции давать бесполезно, они, кажется, уже на хозрасчете.
3. Оставшиеся деньги - останутся, цены же на нефть растут - кидаем на строительство дорог, чтобы этот урожай вывезти, а то сгниет, как всегда.
4. Деньги от продажи урожая уже можно вкладывать в развитие технологий, опять же в сельское хозяйство, армию и дороги.
5. Только не забывать еще тратить на социальные проекты, а то выполнять планы некому будет.