Отток наличных из банковской системы России продолжается седьмой месяц подряд и набирает обороты, существенно опережая прогнозы Банка России.
По итогам июля объем наличных денег в обращении вырос на рекордные 643,4 млрд рублей, а с начала года — уже более чем на 2,5 трлн.
Июль побил рекорд
По данным Центробанка, в июле 2026 года объем наличных в обращении увеличился на 0,7 трлн рублей против 0,5 трлн в июне. Месячный прирост составил 643,4 млрд рублей — это на 43,1% больше, чем в июне, и самый высокий показатель с начала года. Средний прирост наличных за февраль–июнь составлял 381 млрд рублей в месяц, то есть июльская динамика оказалась примерно в 1,7 раза выше средней.
По данным на начало июля 2026 года, объем наличных в обращении достиг 21,3 трлн рублей против 19,7 трлн в начале января. Таким образом, текущий показатель уже приближается к ориентирам, которые ЦБ закладывал на 2028 год (22 трлн рублей), и значительно превышает прогнозы регулятора на 2027 год (19,6–20,5 трлн).
Август: тренд усиливается
Динамика августа показывает, что тренд не только сохраняется, но и нарастает. За первые две недели августа объем наличных в обращении увеличился еще на 286,4 млрд рублей (около $3,57 млрд). Банки теряли средства практически ежедневно: наименьший отток зафиксировали 3 августа (0,8 млрд рублей), а самый большой — 12 августа, когда со счетов сняли 56,8 млрд рублей.
В августе банковская система теряет в среднем более 20 млрд рублей ежедневно. Если тенденция сохранится, к концу года отток денег из банковской системы в наличные может достичь 3,5–4,0 трлн рублей.
Почему россияне массово забирают деньги?
Эксперты и регулятор выделяют несколько ключевых факторов аномального роста спроса на наличные.
Перебои с интернетом и банковскими сервисами. С весны 2025 года мобильный интернет в регионах нередко ограничивают из-за угрозы беспилотников. Банковские приложения и терминалы безналичной оплаты дают сбои, и наличные остаются единственным надежным средством платежа. Как следствие, доля наличных платежей в России выросла до 30,2%. В Госдуме временный всплеск интереса к «живым» деньгам также связывают с техническими перебоями в работе интернета и энергоснабжения.
Налоговые изменения и уход бизнеса в «серую» зону. С 2026 года банковский эквайринг облагается НДС по ставке 22%, что сделало прием безналичных платежей для бизнеса заметно более затратным. Предприниматели в сфере автоуслуг, ремонта, арендного бизнеса и сезонной торговли активнее стимулируют клиентов расплачиваться наличными, нередко предоставляя скидки. При этом отсутствует пропорциональный рост объемов инкассации — изъятые из банков деньги не возвращаются в официальный контур, а остаются в обороте между хозяйствующими субъектами. Экономист Виктор Тунев отмечает: повышение налогов и цен вынуждает часть бизнеса переходить в «теневую» зону, что приводит к сокращению безналичных расчетов.
Снижение ставок по депозитам. По официальному мониторингу Банка России, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков в августе составила 12,9%. Часть средств с вкладов перетекает в наличную форму, хотя эксперты не называют это массовым «бегством из банков». Годовой темп прироста рублевых средств населения в банках в июле составил 10,9% после 11,7% в июне — рост сохраняется, но замедляется.
Защита от мошенников и создание «подушки безопасности». Те, кто уже пострадал от уловок злоумышленников в Сети, снимают сбережения, чтобы обезопасить оставшиеся деньги. Другие формируют резерв на случай непредвиденных ситуаций или проблем с логистикой.
Рост спроса на валюту. Ослабевший рубль и снижение ставок по депозитам подтолкнули граждан к обменникам. По данным ЦБ, в апреле, мае и июне суммарные накопления граждан в наличной валюте выросли на 150 млрд рублей — максимальный показатель с первых месяцев полномасштабного вторжения.
Чем это грозит банковской системе?
Для банков рост наличного обращения означает снижение ресурсной базы. Деньги, изъятые из системы, не участвуют в кредитовании и не приносят процентного дохода.
Структурный дефицит ликвидности банковского сектора на 13 августа достиг 2,708 трлн рублей против 0,587 трлн на 1 января. Рост дефицита почти в четыре раза связан прежде всего с аномальным оттоком денег в наличные: за январь–июль этот фактор изъял из банковской ликвидности 2,3 трлн рублей. Центробанк уже повысил прогноз структурного дефицита ликвидности на 2026 год до 2,4–3,6 трлн рублей.
Кредитные организации стали чаще привлекать средства у Банка России — за месяц объем таких заимствований вырос на 18%. Банкам не хватает свободных «быстрых» денег для повседневной работы, что напрямую сказывается на доступности кредитов: чем больше денег выводится из банков, тем труднее снижать ставки. При этом обостряется конкуренция за деньги вкладчиков — банки вынуждены повышать доходность депозитов.
Что говорят в ЦБ?
В Банке России подчеркивают, что перераспределение между наличными и безналичными средствами само по себе не ведет к инфляционным рискам — это лишь меняет структуру денежной массы. Прирост наличных в абсолютных значениях с начала года оказался выше, чем за тот же период 2024 и 2025 годов, но, по словам зампреда ЦБ Алексея Заботкина, он не является беспрецедентным — по своей динамике показатель скорее соответствует началу 2023 года.
Тем не менее в «Основных направлениях развития наличного денежного обращения на 2026–2030 годы» ЦБ прогнозировал объем наличности на 1 января 2027 года на уровне 19,6 трлн рублей в умеренном сценарии и 20,5 трлн — в динамичном. Фактические 21,3 трлн уже превысили даже динамичный прогноз. К концу 2030 года объем наличных, по оценкам регулятора, может вырасти до 23,9–26,6 трлн рублей.
Прогноз
По мнению аналитиков, осенью спрос на наличные может еще больше усилиться, достигая 700 млрд рублей в месяц. Противостоять этому тренду смогут лишь привлекательные ставки по вкладам и новые меры поощрения безналичных платежей. Однако пока все признаки указывают на то, что россияне продолжат активнее доверять «живым» деньгам, чем банковским счетам.